Альтернативный инвестиционный фонд — это юридическое лицо или объединение активов с управляющим, включающее капитал нескольких инвесторов. Цель фонда — инвестировать капитал согласно определенной инвестиционной политике фонда в интересах инвесторов.
Создание, учреждение и управление инвестиционными фондами регулируется Законом об инвестиционных фондах.
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Предлагаем разобрать структуру криптовалютного фонда. Состоит из двух юридических лиц:
- Управляющий фондом — OÜ
Управляющий фондом — это компания, которая на постоянной основе управляет одним или несколькими фондами. Может управлять фондом, созданным или учреждённым в соответствии с Законом об инвестиционных фондах. Для работы в качестве управляющего фондом, необходимо иметь лицензию на ведение деятельности и зарегистрировать свою деятельность в Подразделении данных об отмывании денег (ПФР) в соответствии с положениями Части 5 Закона об инвестиционных фондах.
- Фонд ограниченного партнерства (LPF)
В Фонд ограниченного партнерства (LPF) входят: минимум один полноправный член (Генеральный партнер), Управляющий фондом и как минимум один инвестор (Limited Partner).
При этом, если фонд создаётся впервые, то регистрации инвестора (ограниченного партнера) не требуется.
В соответствии с Законом об инвестиционных фондах, Фонд ограниченного партнёрства учреждается как партнёрство с ограниченной ответственностью. К его учреждению, работе и ликвидации применяются Положения Торгового кодекса Эстонской Республики.
Limited Partnership Fund может управлять своим имуществом самостоятельно либо или заключить Соглашение об управлении с Управляющим фондом. Однако, в качестве управляющего фонда ограниченного партнёрства или генерального партнёра фонда с ограниченной ответственностью в соответствии с Законом об инвестиционных фондах может выступать только управляющий фондом, имеющий лицензию на такую деятельность.
Как утверждает правительство Эстонии, в стране действуют два типа альтернативных фондов:
- AIF с ограниченным числом инвесторов
- AIF без ограничения количества участников.
ДЛЯ ЧЕГО СОЗДАВАТЬ AIF
Альтернативные фонды являются выгодной структурой, привлекающей активы инвесторов, чтобы в дальнейшем их разместить. Наиболее подходят для совершения коллективных инвестиций, вложения средств в акции, облигации, валюту и криптовалюту, недвижимость и другие финансовые активы. Можно выделить несколько преимуществ:
Для учредителей фонда:
- Общий объём инвестиционных вложений в фонд может составлять до 100 миллионов евро.
- Срок создания инвестиционного фонда — от 2 месяцев.
Для инвесторов:
- Минимального инвестиционного порога не существует.
- Инвестировать возможно в криптовалюту.
Иные преимущества регистрации криптоинвестиционного фонда:
- Отсутствуют требования к распределению инвестиций.
- Не существует требований к начальному капиталу.
- Дешёвая стоимость установки и обслуживания.
- Существует возможность создания юридически обособленных субфондов.
- Простая подача заявки и быстрое её рассмотрение.
- С согласия регулятора возможно действовать в режиме самоуправления.
- Существует возможность создания зонтичных фондов с многочисленными структурами, которые вправе управлять разными группами активов в соответствии с индивидуальной инвестиционной политикой.
- Отсутствуют налоговые вычеты при выплате дивидендов и налогов на прирост капитала.
- Освобождены от НДС услуги инвестиционного менеджера.
- Отсутствуют сложности в отчётности перед регулятором.
ПРОЦЕСС РЕГИСТРАЦИИ ФОНДА
Регистрация криптовалютного фонда представляет собой не сложный процесс, состоящий из нескольких этапов:
- Регистрация альтернативной управляющей компании фонда и управляющего фондом (AIFM). Её можно легко выполнить с помощью карты е-резидента, либо по доверенности, либо лично посетив Эстонию.
- Регистрация управляющей компании фонда в Управлении финансового надзора Эстонии (EFSA).
- Лицензия AML от Подразделения финансовой разведки (ПФР), на оформление которой обычно требуется до 60 дней.
- Регистрация фонда. После успешного выполнения первого шага процесс регистрации займёт до 5 дней.
Company in Estonia OÜ предоставляет помощь в регистрации альтернативных инвестиционных фондов в Эстонии. Мы помогаем и сопровождаем наших клиентов в управлении инвестиционными и экономическими структурами, начиная процесс с обсуждения идеи и до запуска самого проекта. Сотрудничество начинается с консультации, на которой мы обговариваем основные положения и принимаем решение, какой должна быть будущая структура компании. После этого происходит подготовка юридического заключение по направлению деятельности фонда и составляется карта тиражей для его регистрации. Процесс подготовки обычно занимает до 3 месяцев.